التحليل الفنى : المفاهيم و الأهداف
| 
| 
التحليل الفنى
سنتكلم فى هذا المقال عن التحليل الفنى من عدة زوايا.
نبدأ من التعريف
ما هو التحليل الفنى و ما هو المقصود منه ؟
هو قراءة للحركة السعرية السابقة و الحالية لتوقع الحركة المستقبلية
كما إن التحليل الفنى عبارة عن قراءة للحالة النفسية للمتاجرين.
ماذا تعنى قراءة للحالة النفسية ؟
ينظر المحلل فى الشارت فيتعرف على توجهات التجار النفسية من خلال قراءته للشارت.
بحيث يتعرف على التوجه الحالى و المستقبلى للمتاجرين.
فالشمعات الصاعدة يقف وراءها صف طويل من المشترين ، الذين رغبوا فى الشراء و زهدوا فى البيع و أصبحت لهم السيطرة على السوق.
أما الشمعات الهابطة فهى ترجمة لتوجه صف طويل من التجار للبيع و سيطرتهم على حركة التداول.
فكل شمعة هى قراءة لوضع التجار و توجهاتهم و رغباتهم ، ما يفضلون و ما يكرهون.
هكذا يتبغى أن يقرأ الشارت !
و ما فائدة ذلك لى كتاجر ؟
هو يعطى نظرة استقراءية استباقية للأحداث لا تخرج عن الحالات الآتية :
إذا ما كان التجار يميلون ( حالة نفسية ) للبيع أكثر من الشراء ؟ فيكون زوج العملات متجه نحو الهبوط..
أم العكس يميلون ( حالة نفسية ) للشراء أكثر من البيع ؟ فيكون الزوج متجها نحو الصعود.
و ما هى مؤثرات التوجهات الحالية على الأسعار مستقبلا ؟
هل يستقر السعر عند منطقة معينة نتيجة سيطرة حالة اللارغبة فى الشراء أو البيع ؟
أم يظل الاندفاع مستمرا فى الهبوط نتيجة الرغبة القوية و الحافز القوى للبيع ؟
أم أنه لا مفر من سيطرة المشترين على السوق و بالتالى الاندفاع صعودا هو الفكرة السائدة فى المستقبل المنظور ؟
كل ما سبق مهمة و دور التحليل الفنى.
إذن هو محاولة لقراءة التوقع المستقبلى للحركة السعرية بناء على المعطيات الحالية ، و تبعا للحالة النفسية المسيطرة على المتاجرين و المتداولين فى السوق على مدار أوقات التداول ، و توقع التوجه المستقبلى للسعر تبعا للقوة الدافعة له و المتمثلة فى الحالة النفسية للتجار ، مشترين و بائعين.
التحليل الفنى يهتم بالحركة الحالية للسعر ليبنى عليها المحلل توقعه للحركة المستقبلية
و هنا نجد أن مصادرنا تعتمد على ثلاثة مصادر أساسية نبنى عليها التوقع فى تحليلنا الفنى:
1- سعر الصرف :
حيث إن سعر الصرف الحالى و السابق هو ترجمة عملية لتأثير الأخبار الاقتصادية و صدى لها
و بالتالى بمتابعة أسعار الصرف على الشارت و دراستها تعطينا توقع مستقبلى للحركة بناء على الآلية السابقة التى تعامل معها الزوج مع الأخبار السابقة.
2- اتجاه السعر :
حيث يسود دائما اعتقاد بأن الحركة السعرية لا تخرج عن الاتجاه العام سواء الهابط أو الصاعد إلا نادرا.
و الاتجاه العام لحركة السعر ثلاثة أنواع :
_ اتجاه الصعود :
عندما يسيطر الثيران على السوق تكون الحركة فى صعود مستمر ، و بالتالى فالشراء هو أربح الصفقات.
_ اتجاه الهبوط :
عندما يسيطر الدببة على السوق و تكون الحركة السعرية فى هبوط مستمر ، و بالتالى فالبيع هو أربح الصفقات.
_ اتجاه جانبى (FLAT) :
عندما لا يمكن تحديد الاتجاه السعرى و تذبذبه داخل نطاق محدد صعودا و هبوطا ، بحيث لا يمكن أن نعرف ما إذا كان الاتجاه العام صعود أم هبوط.
و فى هذه الحالة ينتظر أن يحدث ما يسمى انفجار سعرى بحيث يتأهب السعر عند ارتفاعه أو هبوطه للانفلات فى اتجاه واحد مدة طويلة ، بما يشبه الانفجار.
3- من مصادر معلوماتنا فى التحليل التاريخ :
حيث إن تاريخ حركة العملة فى الماضى البعيد و القريب تعطينا مؤشرات لتوقع حركتها المستقبلية لا شك.
و كما يقال ( التاريخ يعيد نفسه ).
مع أننى أقول ( الناس يرتكبون نفس الأفعال فى أزمان مختلفة ، و التاريخ يدون ما يفعلونه فقط ).
أهداف التحليل الفنى
ما الذى يمكن أن يقدمه لنا التحليل الفنى ؟
يقوم التحليل الفنى بمجموعة من المهام غاية فى الأهمية :
1- تقييم اتجاه السعر ( الترند ) و كمية تحرك و مدى احترام السعر لهذا الاتجاه أثناء حركة التداول على العملة ( ديناميكية السعر ).
إذ أنه أثناء الحركة النشطة على العملة تتضح من خلال التحليل الفنى عدة احتمالات :
أولا : حركة السعر لأعلى ، التى تؤيد الاتجاه نحو الشراء.
ثانيا : حركة السعر لأسفل ( الهبوط )، و هى التى تؤيد الاتجاه نحو البيع.
ثالثا : الحركة المتذبذبة أو الجانبية ( FLAT ) ، و التى يستفاد منها بيعا و شراء بأهداف محدودة.
2- توقع أو تقدير المدة التى سيستغرقها الاتجاه السعرى.
حيث إن الاتجاه السعرى لا يمكن أن يخرج عن كونه إما:
1-قصير المدى.
2-بعيد المدى.
3-أننا أمام بداية اتجاه جديد.
4-فى أوج و مركز قوة الاتجاه ، بحيث نقول إننا الآن داخل الاتجاه من مركز ثقة.
5-نهاية الاتجاه السعرى و بالتالى احتمال تولد اتجاه عكسى.
3- تقييم مدى و سعة التذبذب السعرى داخل الاتجاه نفسه.
و هذه الحركة المتذبذبة حول الاتجاه العام للسعر لا تخرج عن أن تكون أحد شكلين :
الأول : تذبذب بسيط داخل نطاق محدود.
الثانى : تذبذب قوى:
و هى التى نصل فيها إلى ما يمكن وصفه بالتشبع السعرى بيعا و شراء بحيث تساوى حجم البائعين مع المشترين و يدخل كل منهما بالتناوب مع الآخر و قد يحجم التجار عن التداول فى هذه الحالة و يترقبون الحركة عن كثب لتوقع الخروج عن هذا التذبذب فى انفجار سعرى ، قد يخرج فيها السعر عن الاتجاه العام لمسافة كبيرة و لكنه مايلبث أن يعود لنفس الاتجاه.
تم التحديث فى (السبت, 07 يناير 2012 22:04)
 |
 |
 |
 |
